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Opening a Bank Account in Andorra

Brief history
The first bank to be set up in the Principality of Andorra was Banc Agrícol i Comercial founded in 1930. Later on, the economic development of Andorra from the 1950s onward favored the setting up of new credit entities in the Principality.
Until 1993 Andorra had a self-regulating banking system which followed the directives issued by the Associació de bancs Andorrans (ABA). Founded on 11 November 1960 , ABA came into being with the mission to self-regulate the banking sector, represent the interests of all its members and at the same time to be a guarantee of good banking practice and the corporate image of the Andorran financial center.
The seven banks operating in Andorra in 1990 signed an agreement to self-regulate the banking sector, to represent the interest by the Conventions of Vienna and Strasbourg for the prevention of money laundering and the recommendations of the Council of Europe of 7 June 1980, the Bâle Declaration of Principles of December 1988 and the 40 recommendations of GAFI. The main points in the agreement were:
  • Application of the criteria of the B â le Committee G-10 with regard to making capital adequate;
  • Having the financial statements of Andorran banks audited by independent auditors on the basis of international accounting standards;
  • Exclusion of money laundering activities;
  • Maintenance of bank secret and a requirement for bank officers to be fair and competent persons.
With the adoption of the Andorran Constitution in 1993 the process of development the legislative framework for the financial sector began.
Other laws have been enacted which form the current legal framework for the Andorran financial system.
With regard to financial investment entities, they also have an association (the Association of financial investment entities– ADEFI) which was set up on 5 May 1999.
Financial system
 
The sector consists of two professional associations:
  • l’Associació de Bancs Andorrans (ABA)
  • l’Associació d’entitats financeres d’inversió (ADEFI)
 
 
There are no exchange controls however due diligence of documents and funds is closely monitored. 

You must be in Andorra and in person with your passport to open an account.
 
Opening a Bank acccount in Andorra as non resident may require personal visit to the Bank or "apostille" of documents required to open an account. 

List of Bank in Andorra: 

Andorra Banc Agrícol Reig, SA (Andbank)
 
 
• Denominació social: Andorra Banc Agrícol Reig, SA 
• Domicili social: C/ Manel Cerqueda Escaler, 6 - Escaldes
• Tipologia: Entitat Bancària
• Número de registre:  EB 01/95
• Link a la pàgina web de cada entitat: www.andbank.com
 
Crèdit Andorrà, SA

• Denominació social: Crèdit Andorrà, SA
• Domicili social: Av. Meritxell, 80 - Andorra la Vella
• Tipologia: Entitat Bancària
• Número de registre: EB 02/95
• Link a la pàgina web de cada entitat: www.creditandorra.ad

Mora Banc, SAU
• Denominació social: Mora Banc, SAU
• Domicili social: Plaça Co-prínceps, 2 - Escaldes-Engordany
• Tipologia: Entitat Bancària
• Número de registre: EB 05/95
• Link a la pàgina web: www.morabanc.ad/

Mora Banc Grup, SA

• Denominació social: Mora Banc Grup, SA
• Domicili social: Av. Meritxell, 32 – Andorra la Vella
• Tipologia: Entitat Bancària
• Número de registre: EB 06/95
• Link a la pàgina web: www.morabanc.ad

Banca Privada d'Andorra, SA: entitat en procés de resolució.

•  Denominació social: Banca Privada d'Andorra, SA
•  Domicili social: Av. Carlemany, 119 - Escaldes-Engordany
•  Tipologia: Entitat Bancària    entitat en procés de resolució per part de l'AREB
•  Número de registre: EB 04/95
•  Link a la pàgina web: www.bpa.ad

Andorra Banc Agrícol Reig SA (Andbanc)
o  Denominació social: Andorra Banc Agrícol Reig 
o  Data de creació: 30/12/1930
o  Domicili social: C/Manel Cerqueda Escaler, 6 - Escaldes
o  Forma jurídica: Societat Anònima
o  Número de registre:  EB 01/95
o  Objecte social: La societat té per objecte l'exercici de l'activitat 
      bancària segons està definida per la normativa del sistema financer andorrà.
o  Activa/No activa: activa
o  Link a la pàgina web de cada entitat: www.andbanc.com
 
Vall Banc, SAU

•  Denominació social: Vall Banc, SAU
•  Domicili social: Av. Carlemany, 119 - Escaldes-Engordany•  Tipologia: Entitat Bancària
•  Número de registre: EB 09/15



What’s the difference between Bacs, CHAPS and Faster Payments?

Faster Payments are electronic payments that can be made online, over the phone, in branch or through self-service kiosks in fewer than 2 hours - so long as both banks are part of the Faster Payments Service. There’s no charge if you’re a Personal or Premier customer; business customers may be charged depending on their account.
Although most electronic payments sent through Faster Payments will arrive at the recipient bank on the same day, this isn’t guaranteed. For details of the service, visit the Payments Council website.
We automatically send payments through Faster Payments where possible. If the receiving bank doesn’t accept Faster Payments, we’ll send the funds via CHAPs.
Bacs is an electronic system to make payments directly from one bank account to another. They’re mainly used for Direct Debits and direct credits from organisations. The payments take 3 working days to clear, so money paid into your account on Monday will clear on Wednesday. 
CHAPS guarantees same-day payment so long as the instructions are received by 2pm on a working day. There’s no limit to the amount of money you can send, although there is a £25 charge for this service. 

Banking in Brazil for non residents

Opening a Brazilian Bank account for non-residents

The Central Bank of Brazil authorizes the opening of bank accounts in Brazil by individuals and entities who are non-residents.

Brazilian banks are not obliged to offer such service, each bank has its own procedure. You should contact Bank or give them a phone call to find out how to open Bank acount in Brazil as non REsident.

List of all the Banks in Brazil with their website bank Bank code.

CodeBancoSite
654Banco A.J.Renner S.A.-
246Banco ABC Brasil S.A.www.abcbrasil.com.br
025Banco Alfa S.A.www.bancoalfa.com.br
641Banco Alvorada S.A.-
213Banco Arbi S.A.www.arbi.com.br
019Banco Azteca do Brasil S.A.-
029Banco Banerj S.A.www.banerj.com.br
000Banco Bankpar S.A.www.aexp.com
740Banco Barclays S.A.www.barclays.com
107Banco BBM S.A.www.bbmbank.com.br
031Banco Beg S.A.www.itau.com.br
739Banco BGN S.A.www.bgn.com.br
096Banco BM&F de Serviços de Liquidação e Custódia S.Awww.bmf.com.br
318Banco BMG S.A.www.bancobmg.com.br
752Banco BNP Paribas Brasil S.A.www.bnpparibas.com.br
248Banco Boavista Interatlântico S.A.-
218Banco Bonsucesso S.A.www.bancobonsucesso.com.br
065Banco Bracce S.A.www.lemon.com
036Banco Bradesco BBI S.A.-
204Banco Bradesco Cartões S.A.www.iamex.com.br
394Banco Bradesco Financiamentos S.A.www.bmc.com.br
237Banco Bradesco S.A.www.bradesco.com.br
225Banco Brascan S.A.www.bancobrascan.com.br
M15Banco BRJ S.A.www.brjbank.com.br
208Banco BTG Pactual S.A.www.pactual.com.br
044Banco BVA S.A.www.bancobva.com.br
263Banco Cacique S.A.www.bancocacique.com.br
473Banco Caixa Geral - Brasil S.A.-
412Banco Capital S.A.www.bancocapital.com.br
040Banco Cargill S.A.www.bancocargill.com.br
745Banco Citibank S.A.www.citibank.com.br
M08Banco Citicard S.A.www.credicardbanco.com.br
241Banco Clássico S.A.-
M19Banco CNH Capital S.A.www.bancocnh.com.br
215Banco Comercial e de Investimento Sudameris S.A.www.sudameris.com.br
756Banco Cooperativo do Brasil S.A. - BANCOOBwww.bancoob.com.br
748Banco Cooperativo Sicredi S.A.www.sicredi.com.br
075Banco CR2 S.A.www.bancocr2.com.br
721Banco Credibel S.A.www.credibel.com.br
222Banco Credit Agricole Brasil S.A.www.calyon.com.br
505Banco Credit Suisse (Brasil) S.A.www.csfb.com
229Banco Cruzeiro do Sul S.A.www.bcsul.com.br
266Banco Cédula S.A.www.bancocedula.com.br
003Banco da Amazônia S.A.www.bancoamazonia.com.br
083-3Banco da China Brasil S.A.-
M21Banco Daimlerchrysler S.A.www.bancodaimlerchrysler.com.br
707Banco Daycoval S.A.www.daycoval.com.br
300Banco de La Nacion Argentinawww.bna.com.ar
495Banco de La Provincia de Buenos Aireswww.bapro.com.ar
494Banco de La Republica Oriental del Uruguay-
M06Banco de Lage Landen Brasil S.A.www.delagelanden.com
024Banco de Pernambuco S.A. - BANDEPEwww.bandepe.com.br
456Banco de Tokyo-Mitsubishi UFJ Brasil S.A.www.btm.com.br
214Banco Dibens S.A.www.bancodibens.com.br
001Banco do Brasil S.A.www.bb.com.br
047Banco do Estado de Sergipe S.A.www.banese.com.br
037Banco do Estado do Pará S.A.www.banparanet.com.br
039Banco do Estado do Piauí S.A. - BEPwww.bep.com.br
041Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.www.banrisul.com.br
004Banco do Nordeste do Brasil S.A.www.banconordeste.gov.br
265Banco Fator S.A.www.bancofator.com.br
M03Banco Fiat S.A.www.bancofiat.com.br
224Banco Fibra S.A.www.bancofibra.com.br
626Banco Ficsa S.A.www.ficsa.com.br
M18Banco Ford S.A.www.bancoford.com.br
233Banco GE Capital S.A.www.ge.com.br
734Banco Gerdau S.A.www.bancogerdau.com.br
M07Banco GMAC S.A.www.bancogm.com.br
612Banco Guanabara S.A.www.bcoguan.com.br
M22Banco Honda S.A.www.bancohonda.com.br
063Banco Ibi S.A. Banco Múltiplowww.ibi.com.br
M11Banco IBM S.A.www.ibm.com/br/financing/
604Banco Industrial do Brasil S.A.www.bancoindustrial.com.br
320Banco Industrial e Comercial S.A.www.bicbanco.com.br
653Banco Indusval S.A.www.indusval.com.br
630Banco Intercap S.A.www.intercap.com.br
077-9Banco Intermedium S.A.www.intermedium.com.br
249Banco Investcred Unibanco S.A.-
M09Banco Itaucred Financiamentos S.A.www.itaucred.com.br
184Banco Itaú BBA S.A.www.itaubba.com.br
479Banco ItaúBank S.Awww.itaubank.com.br
376Banco J. P. Morgan S.A.www.jpmorgan.com
074Banco J. Safra S.A.www.jsafra.com.br
217Banco John Deere S.A.www.johndeere.com.br
076Banco KDB S.A.www.bancokdb.com.br
757Banco KEB do Brasil S.A.www.bancokeb.com.br
600Banco Luso Brasileiro S.A.www.lusobrasileiro.com.br
212Banco Matone S.A.www.bancomatone.com.br
M12Banco Maxinvest S.A.www.bancomaxinvest.com.br
389Banco Mercantil do Brasil S.A.www.mercantil.com.br
746Banco Modal S.A.www.bancomodal.com.br
M10Banco Moneo S.A.www.bancomoneo.com.br
738Banco Morada S.A.www.bancomorada.com.br
066Banco Morgan Stanley S.A.www.morganstanley.com.br
243Banco Máxima S.A.www.bancomaxima.com.br
045Banco Opportunity S.A.www.opportunity.com.br
M17Banco Ourinvest S.A.www.ourinvest.com.br
623Banco Panamericano S.A.www.panamericano.com.br
611Banco Paulista S.A.www.bancopaulista.com.br
613Banco Pecúnia S.A.www.bancopecunia.com.br
094-2Banco Petra S.A.www.personaltrader.com.br
643Banco Pine S.A.www.bancopine.com.br
724Banco Porto Seguro S.A.-
735Banco Pottencial S.A.www.pottencial.com.br
638Banco Prosper S.A.www.bancoprosper.com.br
M24Banco PSA Finance Brasil S.A.-
747Banco Rabobank International Brasil S.A.www.rabobank.com.br
088-4Banco Randon S.A.-
356Banco Real S.A.www.bancoreal.com.br
633Banco Rendimento S.A.www.rendimento.com.br
741Banco Ribeirão Preto S.A.www.brp.com.br
M16Banco Rodobens S.A.www.rodobens.com.br
072Banco Rural Mais S.A.www.rural.com.br
453Banco Rural S.A.www.rural.com.br
422Banco Safra S.A.www.safra.com.br
033Banco Santander (Brasil) S.A.www.santander.com.br
250Banco Schahin S.A.www.bancoschahin.com.br
743Banco Semear S.A.www.bancosemear.com.br
749Banco Simples S.A.www.bancosimples.com.br
366Banco Société Générale Brasil S.A.www.sgbrasil.com.br
637Banco Sofisa S.A.www.sofisa.com.br
012Banco Standard de Investimentos S.A.www.standardbank.com
464Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A.-
082-5Banco Topázio S.A.www.bancotopazio.com.br
M20Banco Toyota do Brasil S.A.www.bancotoyota.com.br
M13Banco Tricury S.A.www.tricury.com.br
634Banco Triângulo S.A.www.tribanco.com.br
M14Banco Volkswagen S.A.www.bancovw.com.br
M23Banco Volvo (Brasil) S.A.-
655Banco Votorantim S.A.www.bancovotorantim.com.br
610Banco VR S.A.www.vr.com.br
370Banco WestLB do Brasil S.A.www.westlb.com.br
021BANESTES S.A. Banco do Estado do Espírito Santowww.banestes.com.br
719Banif-Banco Internacional do Funchal (Brasil)S.A.www.banif.com.br
755Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A.www.ml.com
744BankBoston N.A.www.bankboston.com.br
073BB Banco Popular do Brasil S.A.www.bancopopulardobrasil.com.br
078BES Investimento do Brasil S.A.-Banco de Investimentowww.besinvestimento.com.br
069BPN Brasil Banco Múltiplo S.A.www.bpnbrasil.com.br
070BRB - Banco de Brasília S.A.www.brb.com.br
092-2Brickell S.A. Crédito, financiamento e Investimento-
104Caixa Econômica Federalwww.caixa.gov.br
477Citibank N.A.www.citibank.com/brasil
081-7Concórdia Banco S.A.www.concordiabanco.com
097-3Cooperativa Central de Crédito Noroeste Brasileiro Ltda.-
085-xCooperativa Central de Crédito Urbano-CECRED-
099-xCooperativa Central de Economia e Credito Mutuo das Unicreds-
090-2Cooperativa Central de Economia e Crédito Mutuo das Unicreds-
089-2Cooperativa de Crédito Rural da Região de Mogiana-
087-6Cooperativa Unicred Central Santa Catarina-
098-1Credicorol Cooperativa de Crédito Rural-
487Deutsche Bank S.A. - Banco Alemãowww.deutsche-bank.com.br
751Dresdner Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplowww.dkib.com.br
064Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo S.A.www.goldmansachs.com
062Hipercard Banco Múltiplo S.A.www.hipercard.com.br
399HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplowww.hsbc.com.br
168HSBC Finance (Brasil) S.A. - Banco Múltiplo-
492ING Bank N.V.www.ing.com
652Itaú Unibanco Holding S.A.www.itau.com.br
341Itaú Unibanco S.A.www.itau.com.br
079JBS Banco S.A.www.bancojbs.com.br
488JPMorgan Chase Bankwww.jpmorganchase.com
014Natixis Brasil S.A. Banco Múltiplo-
753NBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplowww.nbcbank.com.br
086-8OBOE Crédito Financiamento e Investimento S.A.-
254Paraná Banco S.A.www.paranabanco.com.br
409UNIBANCO - União de Bancos Brasileiros S.A.www.unibanco.com.br
230Unicard Banco Múltiplo S.A.www.unicard.com.br
091-4Unicred Central do Rio Grande do Sulwww.unicred-rs.com.br
084Unicred Norte do Paraná-
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